Tesla의 주가는 현재 연초 대비 약 45% 하락

🤩테슬라 $TSLA는 캔터 피츠제럴드에서 기가 오스틴 방문에서 얻은 시사점을 언급하며 목표주가를 425달러로 상향 조정하고 투자의견을 '비중확대'(중립에서 비중확대)로 상향 조정했습니다:

"Tesla를 비중확대로 업그레이드: 오스틴의 기가 팩토리 및 AI 데이터 센터 방문에서 얻은 시사점"이라는 제목의 글을 게재했습니다. 3월 18일, 저희는 테슬라의 로봇택시 부문(6월 오스틴, 2025년 후반 캘리포니아 출시 예정) 출시를 앞두고 테슬라의 Cortex AI 데이터 센터와 공장 생산라인을 방문했습니다. 

Tesla의 주가는 현재 연초 대비 약 45% 하락했으며, 다가오는 중요한 촉매제를 앞두고 투자의견을 중립에서 비중확대로 상향 조정합니다. 12개월 목표주가는 425달러로 변경하지 않습니다. 우리의 생각: 재료 촉매제를 앞둔 매력적인 진입 시점. 최근의 매도세는 12개월 이상의 투자 기간을 가진 (그리고 변동성에 익숙한) 투자자에게 매력적인 진입 시점이라고 생각합니다. 

우리는 다음을 포함하여 재료 촉매제를 앞두고 TSLA에 대해 낙관적입니다: 로봇택시 세그먼트 도입(2025년 6월), 중국 FSD 출시(1Q25 시작), 유럽 FSD 출시(1H25 규제 승인 대기 중), 1H25 저가형 차량 도입(세금 공제 포함 초기 가격 약 3만 달러 예상), 옵티머스봇 대량 생산(2026년), 옵티머스 고객 초기 인도(4Q26E/1H26 예상), 세미 트럭 도입(2H25/2026년 SOP 예상) 등입니다. 최근 TSLA는 2025년 자동차 사업이 "성장세로 돌아설 것"(24 회계연도에 180만 대 미만의 차량 생산 및 인도)이며 에너지 저장 및 배치 부문이 50% 이상 성장할 것(2024년 최대 113% 성장)으로 예상한다고 공개했습니다. 

그러나 테슬라의 자동차 사업 성장은 관세와 전기차 세금 공제 폐지 가능성으로 인해 부분적으로 상쇄될 것으로 예상되며, 두 가지 모두 업계에 중대한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 유럽에서의 수요 감소와 중국에서의 경쟁 심화, 그리고 엘론의 양극화 정치로 인한 일부 부정적인 정서로 인해 1분기는 다소 부진할 것으로 예상됩니다. 24 회계연도에 중국과 기타 지역의 리콜 매출은 각각 전체 매출의 약 21%와 약 30%를 차지했습니다. 

공장 방문 이후, 그리고 최근의 시장 매도세와 실적 부진 이후에도 전반적으로 강세를 보이고 있습니다. FSD, 로봇택시, 에너지 저장 및 배포, 옵티머스 봇의 향후 매출 상승 여력이 장기적으로 TSLA의 기본이 될 것으로 보고 있습니다."